ประวัติหมู่บ้าน เดิมชาวบ้านอพยพมาจากอำเภอเมือง และอำเภอใกล้เคียงเพื่อประกอบอาชีพทำไร่ทำนา ในอดีตนั้นตำบลคำขวางมีพื้นกว้างขวางมาก รวมทั้งจำนวนประชากรมีมาก ต่อมาจึงได้แบ่งเขตการปกครองออกเป็น 2 ตำบล คือ ตำบลบุ่งไหม และตำบลโพธิ์ใหญ่ สาเหตุที่ตั้งชื่อ “คำขวาง” เพราะมีหนองน้ำอยู่กลางหมู่บ้าน ชาวบ้านได้อาศัยอยู่บริเวณรอบ ๆ หนองน้ำแห่งนี้ มีชื่อว่า “หนองน้ำคำ” และเพื่อเป็นสิริมงคลแก่หมู่บ้านจึงได้ตั้งชื่อหมู่บ้านตามลักษณะหนองน้ำที่ตั้งขวางหมู่บ้านว่า “บ้านคำขวาง” ซึ่งเป็นชื่อของตำบลคำขวาง มาจนถึงทุกวันนี้
พระราชบัญญัติสภาตำบลและองค์การบริหารส่วนตำบล พ.ศ.2537 กำหนดให้สภาตำบลที่มีรายได้ไม่รวมเงินอุดหนุนในปีงบประมาณที่ล่วงมาติดต่อกัน 3 ปี ไม่ต่ำกว่าปีละ 150,000.- บาท ให้จัดตั้งเป็นองค์การบริหารส่วนตำบล (มาตรา 40) และให้องค์การบริหารส่วนตำบลมีฐานะเป็นนิติบุคคลและเป็นราชการบริหารส่วนท้องถิ่น (มาตรา 43) และสภาตำบลคำขวาง จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2538 ตามพระราชบัญญัติสภาตำบลและองค์การบริหารส่วนตำบล ซึ่งประกาศในราชกิจจานุเบกษา ฉบับกฤษฎีกา เล่ม 111 ตอนที่ 53 ก. ลงวันที่ 2 ธันวาคม 2537 และจัดตั้งเป็นองค์การบริหารส่วนตำบล ตามประกาศกระทรวงมหาดไทย เมื่อวันที่ 16 ธันวาคม 2539 ลำดับที่ 3549 สภาตำบลคำขวาง อำเภอวารินชำราบ จังหวัดอุบลราชธานี เป็นองค์การบริหารส่วนตำบลคำขวาง จากนั้น องค์การบริหารส่วนตำบลคำขวางได้รับการประกาศยกฐานะเป็นเทศบาลตำบลคำขวาง เมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2552 ตามประกาศกระทรวงมหาดไทย เรื่อง การจัดตั้งองค์การบริหารส่วนตำบล คำขวาง อำเภอวารินชำราบ จังหวัดอุบลราชธานี เป็นเทศบาลตำบลคำขวาง
ความหมายของตราสัญลักษณ์ : ประกอบด้วย รูป พระอาทิตย์ ภูเขา ดอกบัว และแม่น้ำ สื่อความหมาย ดังนี้
รูปพระอาทิตย์ หมายถึง ความสว่างสดใส ความเจริญรุ่งเรืองของตำบลคำขวาง
ภูเขา หมายถึง ภูมิประเทศน่าอยู่ อุดมสมบูรณ์ไปด้วยพืชพันธ์ธัญญาหาร
ดอกบัว หมายถึง ความมีจิตใจอันดีงาม รู้รักสามัคคี
แม่น้ำ หมายถึง "หนองโสกใหญ่" ซึ่งเป็นหนองน้ำของตำบลคำขวาง เดิมชาวบ้านเรียกว่า "หนองน้ำคำ" เพื่อเป็นสิริมงคลแ่กตำบลจึงได้ตั้งชื่อตำบลตามลักษณะหนองน้ำที่ตั้งขวางตำบลว่า "ตำบลคำขวาง" ซึ่งเป็นชื่อของตำบลมาจนถึงทุกวันนี้